海爾收購(gòu)美國(guó)通用電器家電業(yè)務(wù)引熱議

　　青島海爾股份有限公司1月16日發(fā)布收購(gòu)方案預(yù)案，稱該公司已于美東工夫2016年1月14日與美國(guó)通用電氣簽署了《股權(quán)與資產(chǎn)購(gòu)置協(xié)議》，擬通過(guò)現(xiàn)金方式向通用電氣購(gòu)置其家電業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)，交易金額為54億美圓。依據(jù)預(yù)案披露的交易內(nèi)容，青島海爾在本次交易中將通過(guò)自有資金和并購(gòu)貸款的方式來(lái)完成，擬交易標(biāo)的包括：10家全資子公司股權(quán)、3家合資公司股權(quán)、3家公司少數(shù)股權(quán)，以及非股權(quán)部分資產(chǎn)和負(fù)債。

　　就此，該收購(gòu)案的財(cái)務(wù)投資負(fù)責(zé)人、普華永道中國(guó)企業(yè)融資部主管合伙人黃耀和2月19日接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者專訪指出：“青島海爾對(duì)GE家電業(yè)務(wù)的收購(gòu)，將幫忙單方產(chǎn)生很好的協(xié)同效應(yīng)。GE在美國(guó)、加拿大以及南美洲的巴西、墨西哥等國(guó)都有著很大的業(yè)務(wù)量和良好的分銷渠道，這將進(jìn)一步幫忙海爾以及此前收購(gòu)的三洋、斐雪派克的產(chǎn)品在上述地域停止銷售。與此同時(shí)，海爾也將幫忙GE在中國(guó)、日本以及東南亞等國(guó)家及地域帶來(lái)新開(kāi)展。”

　　黃耀和指出，此次收購(gòu)目前還須要獲得如下幾項(xiàng)必要備案或?qū)徟呵鄭u海爾股東大會(huì)批準(zhǔn)該交易及交易波及的相關(guān)事宜;國(guó)家發(fā)改委、山東省/青島市商務(wù)局的備案;以及美國(guó)、墨西哥、阿根庭等國(guó)的反壟斷審查。不過(guò)他也指出，上述備案或?qū)徟耐ㄟ^(guò)問(wèn)題應(yīng)該不大。

　　黃耀和介紹，普華永道企業(yè)融資部在本次交易中有著兩個(gè)角色：財(cái)務(wù)顧問(wèn)和項(xiàng)目管理人。除了會(huì)談、估值剖析、交易構(gòu)造設(shè)計(jì)、幫助交割等交易本身相關(guān)業(yè)務(wù)外，普華永道的其他部門還負(fù)責(zé)了整個(gè)收購(gòu)過(guò)程中包括財(cái)務(wù)、稅務(wù)、IT、環(huán)境等在內(nèi)的多項(xiàng)盡職調(diào)查業(yè)務(wù)。

　　“這次收購(gòu)成功，與海爾和GE經(jīng)常的業(yè)務(wù)交往不無(wú)關(guān)系，海爾集團(tuán)的高層與GE高層本身就很相熟。此外，KKR作為青島海爾的策略投資者，也在此次收購(gòu)中表演了重要的角色：一方面KKR十分支持海爾停止此項(xiàng)收購(gòu)，另一方面KKR也積極與GE溝通，向他們表達(dá)海爾關(guān)于該收購(gòu)的決心與自信心。”黃耀和說(shuō)。